QYLD ETF에 대해서 알아보자~ (고배당, 월배당 ETF)

Global X NASDAQ 100 Covered Call ETF

- QYLD

 

2023.08.19 기준 주가 : $17.17
 
 
1. 고배당, 월배당 ETF로 널리 알려진 ETF 인 QYLD
 
2. 운용사 : Mirae Asset Global Investments Co., Ltd.
 
-> 미래에셋에서 최초의 QYLD 운용사를 인수했기 때문에 운용사가 미래에셋 이다.
    (한국의 미래에셋 맞다)
 
3. 배당률 : 12.31% 
-> 현존하는 고배당률 ETP 중 TOP 3 안에 들 것이다.
 
4. 운용수수료(=운용보수) : 0.6% 
-> VTI 운용수수료의 20배이다. (VTI 는 0.03%)
-> SCHD 운용수수료의 10배이다. (SCHD는 0.06%)
-> 결론 : 상당히 높은 운용수수료이다.
 
5. 출시일 : 2013년 12월 
-> 10년정도 되었다
 
6. 시가총액(AUM) : $8,109.4M
 
= $8,109,400,000 ( 81억 달러)
 
= 1,340원 환산시 -> 10,866,596,000,000 원 ( 10조 8665억원 ) 
 

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7. 보유종목 
-> 상위 10개 종목이 약 60% 차지하고 있다.
 

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8. 주가흐름
 
1년 주가 흐름 ( 거의 차이가 없어 보인다 )

 

 

 
 
 
5년 주가 흐름 ( $25 → $17  30%이상 빠졌다 )

 
 
 
전체기간 주가 흐름 ( $25 → $17  30%이상 빠졌다 )

 
-> QYLD 최초 출시일에 $25.02 로 출발했다.
-> 현재 $17.17 로서 약 $8 하락한 상황이다. ( 30% 이상 하락 )
 
-> 투자시 참고할 점은, QYLD는 지속적 우하향을 그리는 ETF 라는 점이다. (우상향 아니다!)
-> 단, 배당 재투자시 완만한 우상향을 그리게 된다.
-> 그러나, 개인적으로는 투자하기에 손이 잘 안가는 종목이다.
-> 나는 코로나 때, QYLD에 들어가서 2달정도 배당받다가 약 천만원정도 손해보고 빠져나왔던 적이있다.
 
 
9. 배당
 
제일 중요한 QYLD의 배당을 한 번 살펴보자.
 
QYLD의 배당 히스토리이다.

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-> 가장 최근일인 2023년 8월 1주당 배당금액은 $0.18 이다. 
-> 2019년 1월 1주당 배당금액은 $0.172 이다.
-> 2021년 12월 배당금 지급시에 특별배당(1주당 평소배당의 2배 배당) 지급했는데 
  DIVIDEND.COM 에선 확인이 안되는 듯 하다.
-> 안좋은 말로 살깎아서 배당주는 ETF 라는 말도 있다.
-> 배당이 전체적으로 들쭉날쭉하면서 하락하는 모습을 볼 수 있다.
    이런 단점 때문에, 고배당ETF 보다 배당성장ETF인 SCHD, DRGO, VIG 로 사람들이 모인다.
 
 

 

10. 커버드콜 방식

QYLD 투자시에 주의해야 할 점은, QYLD는 일반적인 패시브 ETF가 아니라는 점이다.

 
위에 보유종목이 튼실한 보유종목(애플, 구글, 마이크로소프트등) 이 40%이상 포진하고 있지만
 
이러한 보유종목과 QYLD ETF의 수익창출은 완전히 다른 개념으로 받아드려야 할 것이다.
 
패시브 ETF는 보유종목의 실적이 곧 ETF 의 실적 , 배당(=분배금) 으로 연결 된다.
 
그러나, 
 
QYLD는 패시브 ETF가 아닌 액티브 ETF이다. 
 
물론 어느정도의 ETF 설정방식의 패시브적인 요소가 개입하는 것이 있겠지만
 
액티브 ETF는 펀드매니저가 관리한다 이렇게 보면 되겠다.
 
그래서 운용수수료도 높은 것.
 
 

돌아와서 커버드콜 방식이란?

 
커버드콜 = 현물주식매수 + 콜옵션매도 
 
-> 일종의 투자전략이다.
 
먼저 옵션의 개념에 대해 살펴보자
 
CALL OPTION = 어려운 말같아 보이는데 그냥 살 권리이다. = 매수할 수 있는 권리 
 

정해진 행사가격과
정해진 만기일에
해당주식을 매수할 수 있는 권리가
 
바로 
 
콜옵션이다.

 
 
예를 한번 들어보자
 
(1) 콜옵션 매수자 입장
콜옵션 매수자는 의무는 없고 권리만 존재한다. 행사해도 되고 안해도 되는 권리이다. 
때문에 매수자는 매도자에게 옵션프리미엄이라는 수수료를 지불한다.
 
정해진 행사가격이 1000원이고 
-만기시점에 해당주식 가격이 1100원이면 당연히 1100원 짜리 주식을 1000원에 살 수 있으니 매수자는 행사한다.
-만기시점에 해당주식 가격이 900원이면 당연히 현재 900원짜리 주식을 1000원에 사지 않을 것이니 매수자는 행사하지 않는다.
 
-> 만기시점에 해당주식 가격이 오르면 콜옵션매수자는 주가차익을 위해 행사할 것이므로 매수자는 주가차익으로 지불한  콜옵션프리미엄 비용을 만회하고 수익을 볼 수 있다.
-> 만기시점에 해당주식 가격이 내리면 콜옵션 매수자는 행사하지 않을 것이므로 옵션프리미엄 만큼의 수수료 손실만 감당하면 된다.
 
 
(2) 콜옵션 매도자 입장 ( = QYLD 입장 ) 
콜옵션 매도자는 권리는 없고 의무만 존재한다. 때문에 콜옵션 매수자에게 옵션프리미엄을 받는다.
 
만기시점에 해당주식 가격이 1100원이면 당연히 옵션이 행사되면서
매도자의 총수익은 = (-)100원 + 옵션프리미엄 이 된다.
 
만기시점에 해당주식 가격이 900원이면 당연히 옵션이 행사되지 않으면서(꼭 100% 는 아니다. 매수자의 마음이기 때문 )
매도자의 총수익은 = +옵션프리미엄 이 된다.
-> 매도자는 콜옵션을 팔고 매수자가 행사하지 않으면 옵션프리미엄만큼의 이익을 본다.
-> 매도자는 콜옵션을 팔고 매수자가 행사하더라도 주가차액이 옵션프리미엄을 넘지 않으면 이익을 본다.
 
 
 
11. 총평
 
QYLD는 주가가 횡보장일 때 가장 수익률이 좋다. 
 
너무 주가가 상승해도, 또 반대로 주가가 하락해도 좋지 않은 ETF이다.
 
하방은 뚫려있고 상방은 막혀있는 ETF.
손실날때는 같이 손실나고(적당한 손실은 조금 방어), 올라갈 때는 막혀서 못올라가는 ETF이다.
 
우하향 확정 종목 이면서 고정배당수입도 확정 된 ETF 이다.
 
QQQ와 보유종목이 거의 비슷한데 QQQ랑 상관없는 ETF로 생각하면된다.
 
매월 고정적인 배당수입 = 현금흐름을 원한다면 고려해 볼 수 있다.
그러나 반드시 몰빵은 금물이고 우상향하는 주식과 함께 들고가야 한다.
 
너무 안좋은 말만 한 것 같은데,
 
어떤 블로그 글에서 월급으로 QYLD만 계속 매수해서 2억넘게 보유했던 사람이 있었다.
( 2억이면 12% 했을 때 1년 배당이 2천4백만원이다.(세전금액) , 매월 배당금액 200만원 ) 
 
고정적인 현금흐름으로 다른 종목에도 섞어서 투자하고 있다고 했고,
 
개인적으로는 굉장히 만족스러운 투자라고 하였다. 
-> 어느정도는 공감한다.
 
나는 한 때,  QYLD가 상장폐지되면 어떻게 되나 이것이 굉장히 궁금했었다.
 
기초자산이 되는 나스닥100주식이 문제 없으면 괜찮다는 글을 보았다.
( 더 공부를 해봐야할 듯 하다 )
 
말도 많고, 관심도 많은 ETF인 QYLD 이다.
 
 
 
 QYLD 1억 투자시 매월, 1년 배당금은 어떻게 될까?